随着经济结构转变 公募基金将目光聚焦到绿色投资上
2021-12-30 08:14:17 来源: 投资者网

国家推进“碳中和”和“碳达峰”的大背景下,倡导绿色发展、可持续发展的ESG投资理念,受到投资者的广泛关注。

对于博时基金而言,这一理念与其成立23年以来一直坚守的“做投资价值发现者”价值观不谋而合。作为国内责任投资的先行者和推动者之一,博时基金正在以实际行动拥抱ESG理念。

“ESG投资与博时基金所提倡的长期投资、价值投资理念高度吻合,如果国内的上市公司和机构投资者都可以践行这个理念,将有利于中国企业质量和全球竞争力的长期提升。”博时基金副总经理王德英表示。

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将理论赋予实践

市场普遍认为,ESG作为优选公司的重要指标,能够帮助投资者筛选长期业绩更强劲的公司,同时能在一定程度上降低风险,创造积极的社会价值。

如今,倡导绿色发展、可持续发展的ESG投资理念,在我国资产管理行业也受到广泛关注,博时基金正是国内公募基金行业ESG投资的优秀样本。

作为基金公司“老五家”之一,博时基金一直将公司定位为“投资价值发现者”,始终致力于寻找更全面的企业投资价值,为投资者找到长期可持续的优质投资标的。无论在理念,还是实际操作中,博时基金都已成为ESG投资积极践行者。

投资者网了解,2018年11月,博时基金加入联合国责任投资原则组织(UNPRI),成为在国内首批正式承诺系统建设ESG投资研究体系的公募基金之一。2019年9月,博时基金联合社会价值投资联盟、北京大学国家发展研究院作为种子发起单位联合发起“可持续发展金融创新实验项目”;同年12月,其联合社会价值投资联盟举办2019中国可持续发展金融论坛。

值得注意的是,除了履行积极所有者行动,博时基金还面向投资人、研究机构以及市场参与者提供ESG投资研究服务,并在绿色金融领域发表发表多篇研究文章,身体力行地推进ESG及可持续发展金融在国内的进程。

王德英表示,在逐步建设ESG战略框架和研究体系的过程中,博时基金将理论结合实践。“我们深刻理解中国市场和海外的不同点,包括社会制度,经济结构,及风险管理机制等等。我们的ESG研究和评价将综合中国国情,参考国际ESG标准,进行更多本土化考虑,并且可以更好地应用到实际投资中去。在这个过程中,我们会不断测试和优化博时自身的ESG投资体系,同时也会持续和机构客户,监管部门,评级机构及同行进行交流,推动ESG投资在中国市场真正的实践。”

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建立特色ESG投资体系

“君子务本,本立而道生”。作为资本市场重要的机构投资力量,公募基金的“根本”就在于为投资者创造持续稳健的收益。那么,什么样的投资理念能够更好实现这一目的?

业内人士表示,ESG投资策略作为衡量企业盈利与可持续发展能力的重要标准,本质是选出真正高质量可持续发展的公司,收获长期成长价值,这与公募基金的理念不谋而合。如今,ESG投资已成为主流投资界的共识。

所谓ESG投资,具体而言就是在投资和评价企业时,不仅仅考虑企业的财务绩效,还要从环境(Environment)、社会(Social)、公司治理(Governance)的角度,评估企业经营的可持续和对社会价值观的影响。

对于博时基金而言,ESG投资、绿色投资理念早已成为公司战略的重要组成部分,通过将ESG与基本面投资理论实践相结合、将价值投资理念与客户投资目标相结合,形成具有“博时特色”的ESG责任投资体系。

据了解,为了更加有效地推进和监察ESG投资策略落地,博时基金成立了ESG投资决策委员会,负责制定和引导公司ESG相关政策的实施;同时在投资部门层面建立ESG专职研究小组,由专职ESG领域专家深耕投研,并推动跨部门的ESG信息交流。

“ESG投资理念迎合了时代的潮流,和我国高质量发展的目标紧密契合,发展空间非常广阔,但对于目前来说,成熟程度依然不够。”王德英表示,ESG投资在国内仍然处于发展的初级阶段,未来还有一些路要走。

ESG信息披露是衡量企业ESG风险状况的重要评价依据。对此,博时基金在充分评估了外部第三方ESG评价体系后,结合自身投研优势,在内部建立起相对完备的自有评价体系,并充分参考了MSCI的评价体系,在指标方面进行优化,选取适合A股企业的指标,为国内ESG信息披露制度不完善、缺乏成熟完善的评价体系等痛点问题找到了解决路径。

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立足本源积极探索

随着经济结构转变,ESG投资在我国金融市场关注度日益增强,公募基金也将目光聚焦到绿色投资上,围绕社会环境和公司治理等方面的ESG行业孕育着巨大的投资机会,相关主题基金如雨后春笋般出现。

作为头部公募基金公司,博时基金充分发挥投资研究专业优势,积极开发ESG相关主题产品,例如创新推出博时中证可持续发展100 ETF,可以帮助投资者便捷有效地分享绿色转型和可持续发展的投资机遇。

值得一提的是,该基金追踪的中证可持续发展100指数在传统ESG的基础上,加入投资过程中更受关注的经济效益(E)的评估维度,并将ESG指标结合中国企业和市场情况进行了专业化设计,为ESG的本土化投资做出了积极的探索。

此外,博时基金投研团队还针对产品策略进行了一些优化。例如,增加了负面事件的覆盖范围;对环境相关指标做了进一步优化和扩充;在指数评价上,细化到了每个行业和每个子指标等。

业内人士表示,作为一家具有长远规划与社会责任感的公募基金公司,博时基金年来在进一步立足资管行业本源的同时,从多个方面积极践行ESG投资理念,并推动ESG投资在中国市场的落地发展,对行业有积极的表率作用。

面对未来,博时基金表示,“将持续研究和探索中国的绿色金融与可持续发展问题,全方位、高水贯彻并推进ESG投资理念,积极践行责任投资、价值投资和长期投资,助力经济可持续发展。”(曹璐)